Managers' Social Capital and Financial Performance of Banks

Authors
Seyed Moosa Mohammadi 1
Reza Gholami Jamkarani 2
Mirfeiz Fallah shams 3
Abbas Aflatooni 4
1 Ph.D. Student, Department of Accounting, Qom Branch, Islamic Azad University, Qom, Iran (mohamadi_moosa@yahoo.com)
2 Department of Accounting, Qom Branch, Islamic Azad University, Qom, Iran Iran .(Corresponding Author)
3 Department of Finance, Central Tehran branch, Islamic Azad University, Tehran, Iran (Fallahshams@gmail.com)
4 Department of Accounting, Buali Sina University, Hamedan, Iran (a.aflatooni@basu.ac.ir.)
10.29252/aapc.4.7.381
Abstract
Given the present era, the major share of resources attraction and allocation in the banks occurs in connection with society. As such, managers need social capital as well as physical and human capital in order to attain organizational goals, provide the ground for competition and pave the way for the development of their respective organization. Managerial social capital is an asset in a social network that can be accessed and mobilized through network membership. As such, the main objective of this research is to examine the impact of the manager's social capital on financial performance of banks. The research hypotheses are tested using the statistical method of regression analysis with synthetic data on 30 banks of the I. R. Iran. Included on stock exchanges and other, in 2009-2018 Conclusively, 265 data-years are extracted to test the hypotheses. The findings of the research show that social capital has a positive and significant impact on financial performance criteria, including the average return on assets, the ratio of other operating income to total bank assets and net operational profit.
Keywords
Managers' Social Capital
Financial Performance
Return on Assets
Acquaah, M. (2007). Managerial social capital, strategic orientation, and organizationalperformance in an emerging economy. Strategic Management Journal, 28, 1235-1255.
ابراهیمی سالاری، تقی؛ صالح نیا، نفیسه. (1396). محاسبه ارزش پولی سرمایه اجتماعی در شهر تهران. فصلنامه مدیریت سرمایه اجتماعی، دوره 4، شماره 3، صص 353 - 373.
Cai, J., Ralph W. and Ke Yang. (2013). The Price of Street Friends: Social Networks, Informed Trading, and Shareholder Costs 3: 801-837.
امیری، حسین. (1397). ارزیابی کارایی بانک‌های منتخب در ایران و ارتباط آن با متغیرهای درون بانکی و کلان اقتصادی، فصلنامه علمی پژوهشی مطالعات اقتصادی کاربردی ایران، دوره 7، شماره 26، صص 89-114.
Chen, M. (2018). Top managers' managerial ties, supply chain integration, and firm performance in China: A social capital perspective, Industrial MarketingManagement.https://doi.org/10.1016/ j.indmarman.2018.04.013.
جندقی، غلامرضا؛ قریشی، سید مهدی؛ احدی شعار، سید مجید. (1396). بررسی ابعاد سرمایه اجتماعی و رابطه آن با بازاریابی اخلاقی. فصلنامه مدیریت سرمایه اجتماعی، دوره 4، شماره 3، صص 332-309.
Cohen, L., Frazzini, A. and Malloy C. (2010). Sell-Side School Ties, Journal of Finance, 66: 1409-1437.
شمسی گوشکی، سجاد و نعمتی، روح‌الله. (1394). رابطه سرمایه اجتماعی با عملکرد سازمانی. فصلنامه مدیریت سرمایه اجتماعی، دوره 2، شماره 2، صص 290-267.
Engelberg, J. Gao, P. and Parsons, C. (2012). Friends with Money, Journal of FinancialEconomics, 103(1): 169-188.
صفری گرایلی، مهدی و ولیان، حسن. (1397). طراحی مدل و ارزیابی قابلیت‌های مؤسسات حسابرسی در ارتقای اعتماد اجتماعی. دو فصلنامه حسابداری ارزشی و رفتاری، سال سوم، شماره ششم، صص 65-104.
Fernandez, V., Verdu, A. J. and Benitez, J. (2013). Managerial Social Networks and Strategic Flexibility: The Role of Strategic Orientation, Personnel Review, 42(2): 134-153.
طالبی، ندا؛ توئی، نقی. (1397). بررسی رابطه بین سرمایه اجتماعی با عملکرد سازمان، فصلنامه مطالعات علوم اجتماعی، دوره 4، شماره 2، صص 107-123.
Ferris S., Javakhadze D, and Rajkovic, T. (2017). The International Effect of Managerial Social Capital on the Cost of Equity, Journal of Banking and Finance, 74(4):69-84.
عباسقلی پور، محسن. (1389). عوامل مؤثر بر بهبود عملکرد بانک‌ها. بانک و اقتصاد، صص 106، 35-24.
Hannes K, and Matthias P. (2017). Financial penalties and bank performance, Journal of Banking and Financ, 57-73.
عمانی، احمدرضا؛ چیذری، محمد؛ علیزاده، مریم. (1394). ارزیابی نقش سرمایه اجتماعی در عملکرد مالی تعاونی‌های تولیدی زراعی استان خوزستان، فصلنامه مدیریت سرمایه اجتماعی، دوره 2، شماره 2، صص 176-155.
Jha, A. 2013. Financial Reports and Social Capital. Texas A&M International University, Available atSSRN: http://ssrn.com/abstract=1893011.
مهربان پور، محمدرضا؛ جندقی قمی، محمد؛ رجب بیکی، محمدعلی (1397). سـرمایه اجتمـاعی و حـق‌الزحمـه حسابرسـی. فصلنامه بررسی‌های حسابداری و حسابرسی، 25 (2)، 269-288.
Jha, A. and Cox, J. (2015). Corporate Social Responsibility and Social Capital, Journal of Banking& Finance, doi: http://dx.doi.org/10.1016/ j.jbankfin.2015.08.003.
Jha, A., & Chen, Y. (2015). Audit fees and social capital. The Accounting Review, 90(2), 611-639.
Konak S. (2018). Managerial Social Networks Affect on Firm Performance: A Research in Five Star Hotels, International Journal of Business and Applied Social Science, 4: 40-47.
Kutubi S., Kamran Ahmed, and Hayat Khan. (2017). Bank performance and risk-taking -Does directors' busyness matter? Pacific-Basin Finance Journal, http://dx.doi.org/ 10.1016/j.pacfin.2017.02.002.
Lin, N. (1999). Building A Network Theory Of Social Capital, Connections, 22(1):28-51.
Mohamed S., and Gregory A. J. (2017). The effects of ownership changeon bank performance and risk exposure: Evidence from Indonesia, Journal of Banking and Finance, 483-497.
Onyx, J., & Bullen, P. (2000). Measuring social capital in five communities. Journal of AppliedBehavioral Science, 36(1), 23-42.
Payne, G.T. Moore, C.B. Griffis, S.E. and Autry, C.W. (2011). Multilevel Challenges and Opportunities inSocial Capital Research. Journal of management 37: 491-520.
Putnam, R.D. (2001). Social Capital: Measurement and Consequences. Isuma:Canadian Journal of PolicyResearch 2: 41-51.
Rupasingha, A. and Goetz, S.J. (2008). US County-Level Social Capital Data, 1990-2005. The NortheastRegional Center for Rural Development, Penn State University, University Park, PA
Value and Behavioral Accounting
Volume 4, Issue 7
Summer 2019
Pages 381-401