Impact of Information Presentation Form and Visual Illusion In the Accuracy of Financial Information Analysis Accounting Students

Authors
mohammadreza tat 1
mansour garkaz 2
mohammadreza abdoli 3
saeid baraty 4
1 PhD student, Accounting Department, shahrood Branch, Islamic Azad University, shahrood, Iran(tat_mreza@yahoo.com)
2 Associate Professor, Accounting Department, Gorgan Branch, Islamic Azad University, Gorgan, Iran(Corresponding Author)
3 Associate Professor, Accounting Department, shahrood Branch, Islamic Azad University, shahrood, Iran(mrab830@yahoo.com)
4 Assistant Professor, Accounting Department, shahrood Branch, Islamic Azad University, shahrood, Iran(sabaalah1@yahoo.com)
10.52547/aapc.6.12.278
Abstract
Decision makers as human beings have limitations in information processing. New ways have been developed to overcome these limitations. One of these methods is to use different forms of information presentation. However, there is always a misinterpretation in the visual representation that can lead to poor decisions. This poor decision can be due to the visual illusion that decision-makers encounter when reading accounting information. Therefore, the present study investigates the effect of information presentation form and visual illusion on the accuracy of accounting students' financial information analysis. This research is a descriptive and quasi-experimental application. The statistical population is undergraduate and doctoral students in accounting in 2021. 198 people were selected by random sampling method, assuming an unknown population. One-way analysis of variance was used to test the hypotheses and LSD post hoc test (least significant difference method) was used to interpret the mean differences between the groups. The results of this study show that there is a significant difference between different forms of information presentation in the direction of financial information analysis. The accuracy of the analysis of financial information presented in the form of a table is higher and better than linear and bar charts. Also, financial information displayed in three-dimensional graphics, without grid lines, creates a visual illusion and reduces the accuracy of information analysis of financial information readers. The results of this study help to develop the existing research background on how to present information by providing empirical evidence of how financial information is judged and analyzed by users.
Keywords
Form of Financial Iinformation Presentation
Information Analysis
Salience Effect
Selective attention
Visual Iillusion
Amer, T. S. 2005. Bias Due to Visual Illusion in the Graphical Presentation of Accounting Information. Journal of Information Systems, 19 (Spring): 1-18.
اسفندی، خدیجه و باقرزاده، سودابه. (1391)، تأثیر شکل ارائه اطلاعات بر قضاوت و تصمیم‌گیری، حسابداری و منافع اجتماعی, 2(3)، صص 17-41.
Amer, T. S., and S. Ravindran. 2010. The Effect of Visual Illusions on The Graphical Display of Information. Journal of Information Systems. 24(1): 23-42.
بنی‌مهد، بهمن؛ عربی، مهدی؛ حسن پور، شیوا. (1396)، پژوهش های تجربی و روش شناسی در حسابداری، انتشارات ترمه.
Arunachalam, V., B. Pei and P. Steinbart. 2002. Impression management with graphs: Effects on choices. Journal of Information Systems. 16(2): 183-202.
پسندیده فرد، فایزه؛ وادی زاده، کاظم؛ سپاسی، سحر. (1399)، شناسایی عوامل مؤثر بر گزارشگری مالی متقلبانه و نادرست با استفاده از روش فراترکیب، دو فصلنامه حسابداری ارزشی و رفتاری، ۵ (۹)، صص ۳۰۱-۳۳۴.
Beattie, V., and M. Jones. 2008. Corporate reporting using graphs: A review and synthesis. Journal of Accounting Literature. 27: 71-110.
پله، مولود؛ ایزدی نیا، ناصر؛ امیری، هادی. (1398)، بررسی تأثیر لحن گزارش‌های فعالیت هیئت‌مدیره بر عملکرد آتی شرکت‌ها مبتنی بر دو دیدگاه علامت‌دهی و رفتار فرصت‌طلبانه مدیران، دو فصلنامه حسابداری ارزشی و رفتاری، ۴ (۸)، صص ۱-۳۱.
Cardoso, R. L., R. Leite, and A. de Aquino. 2016. A graph is worth a thousand words: How overconfidence and graphical disclosure of numerical information influence financial analysts accuracy on decision making. PloS one. 11(8): e 0160443.
حاجیان، نجمه؛ انواری‌رستمی، علی اصغر؛ رحمانی، علی؛ آذر، عادل. (1394)، بررسی عوامل مؤثر بر سطح افشای اطلاعات شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران، پژوهش های حسابداری مالی، 7(1)، صص 71-92.
Changizi, A., R. Hsieh, R. Nijhawan, R. Kanai, and S. Shimojo. 2008. Perceiving the Present and A Systematization of Illusions. Cognitive Science: A Multidisciplinary Journal. 32 (3): 459–503.
حسین پور، یعقوب؛ ایزدی نیا، ناصر؛ محمدی خشوئی، حمزه. (1400)، تاثیر شاخص های عملکرد مالی و پیامدهای حسابرسی برخوانایی گزارشگری مالی در شرکتهای پذیرفته شده دربازار سرمایه ایران. دو فصلنامه حسابداری ارزشی و رفتاری. ۶ (۱۱)، صص ۲۷۵-۲۵۱.
Ding, Y., A. Hellmann, and L. De Mello. 2017. Factors driving memory fallibility: A conceptual framework for accounting and finance studies. Journal of Behavioral and Experimental Finance. 14: 14-22.
زارع، حسین؛ مرادی، کبری؛ قاضی، شیرین؛ صفری، نوش آفرین؛ لطفی، راضیه. (1393)، مقایسه توجه انتخابی بین بیماران افسرده، وسواسی، اضطرابی و افراد عادی، مجله علمی پژوهشی یافته، ۱۶(۳)، صص ۶۲-۶۹.
Hellmann, A., 2016. The role of accounting in behavioral finance. Journal of Behavioral and Experimental Finance. 9: 39-42.
موسوی شیری، محمود؛ سلیمانی، حمید؛ مومنی، یوسف؛ سلیمانی، حجت. (1394)، رابطه بین کیفیت افشای اطلاعات حسابداری و نوسان پذیری بازده سهام، پژوهش های تجربی حسابداری، 5(4)، صص 131-144.
Hernandez, J. G., & R. P. Ortega. 2019. Bounded Rationality in Decision-Making. International Journal of Financial Management and Economich. 2(1): 65-72.
مهرانی، ساسان و فرجی، امید. (1396)، تاثیر رفتار نامتقارن هزینه‌ها و شکل ارائه اطلاعات بر دقت پیش‌بینی هزینه‌ها: تبیین مدل عدسی برانزویک، پژوهش های کاربردی در گزارشگری مالی، 6(1)، صص 7-34.
Hirshleifer, D. and S. Teoh. 2003. Limited attention, information disclosure, and financial reporting. Journal of Accounting and Economics. 36 (1-3): 337-386.
Hoitash, R., and U. Hoitash, and A. Yezegel. 2017. The Effect of Accounting Reporting Complexity on Financial Analysts (forthcoming).
Joseph, M. T. 2012. Economic Fundation Strategy. Urbana-Champaign: University of Illnois.
Pennington, R. and B. Tuttle. 2009. Managing impressions using distorted graphs of income and earnings per share: The role of memory. International Journal of Accounting Information Systems. 10 (1): 25-45.
Rosdini, D., P. Y., Sari, G. K. P., Amrania, and P. Yulianingsih. 2020. Decision making biased: How visual illusion, mood, and information presentation plays a role. Journal of Behavioral and Experimental Finance. Elsevier. vol. 27(C).
Schrand, C. and B., Walther. 2000. Strategic benchmarks in earnings announcements: The selective disclosure of prior-period earnings components. Accounting Review. 75 (2): 151-177.
Simon, H. A. 1982. Models of Bounded Rationality. Volume 1: Economic Analysis and Public Policy. Volume 2: Behavioural Economics and Business Organization: 1982 (reprinted 1983). Cambridge. MA: MIT Press: 478-505.
Vessey, I. 1991. Cognitive Fit: A Theory‐Based Analysis of The Graphs Versus Tables Literature. Decision Sciences. 22(2): 219-240.
Wall, K. D. 1993. A Model of Decision Making Under Bounded Rationality. Journal of Economic Behavior and Organization. 21: 331-352.
Value and Behavioral Accounting
Volume 6, Issue 12
Winter 2022
Pages 278-307