The Effect of Total Labor Cost on the Financial and Non-Financial Reporting Quality based on Motivation Theory

Authors
Ahmed Hasan Ali Al-Hasani 1
Hamzeh Didar 2
Gholamreza Mansourfar 3
1 PhD student, accounting department, Urmia University, Urmia, Iran. a.alhasani@urmia.ac.ir
2 Associate Professor, Department of Accounting, Urmia University, Urmia, Iran. (Corresponding Author).
3 Associate Professor, Department of Accounting, Urmia University, Urmia, Iran. g.mansourfar@urmia.ac
10.61186/aapc.8.15.339
Abstract
In this research, in the form of Motivation theory, the effect of labor costs of companies on the quality of their financial and non-financial reporting has been investigated. Based on the theories of motivation and human resources, this research argues that the entire administrative and general workforce of the company has an important role in the quality of financial and non-financial reporting and the amount of payment to the workforce is a factor for the organizational and social responsibility of the workforce and Achieving quality workforce and quality reports. To this end, the variables of interest, including labor costs, were measured via the natural logarithm of disclosed wage and salary costs in the board of director's activity report, following Xiang et al. (2023), and the financial and non-financial reporting quality was measured through the quality of Accrual items following Andrew et al. (2017) and the natural logarithm of the total number of words in social responsibility reports following Nazari et al. (2017). The results, obtained through a sample analysis of 105 companies listed on the Tehran Stock Exchange during the period of 2012 to 2021, indicate a significant positive impact of labor costs on the financial and non-financial reporting quality. The findings of this research demonstrate that the amount paid to employees creates a strong motivation to develop a workforce with organizational and social responsibility, leading to an increase in the financial and Non-Financial reporting quality.
Keywords
Financial and Non-Financial Reporting Quality
Labor Costs
Social responsibility
Motivation Theory
Labor Quality
Afiah, N. N., A. Alfian, and P. Sofia. 2020. Effect of employee competence and internal control systems on accounting information quality of the local government in West Java region. Utopía y Praxis Latinoamericana 25(1): 146-154.
آریاپناه، محمد؛ امری اسرمی، محمد؛ جلالی، فاطمه. (1402)، اثر تنوع جنسیتی در کمیته حسابرسی و کارایی کنترل‌های داخلی بر کیفیت گزارشگری مالی و اعتبار تجاری. پژوهش های راهبردی بودجه و مالی، دوره 4، شماره 1، صص 60-37.
Andreou, P. C., I. Karasamani, C. Louca, and D. Ehrlich. 2017. The impact of managerial ability on crisis-period corporate investment. Journal of Business Research, 79: 107–122.
حیدری، مهدی؛ علی خانی، رضیه؛ مران جوری، مهدی. (1397)، تأثیر استقلال هیات مدیره برکیفیت افشای اطلاعات اجتماعی در گزارش های سالانه. دانش حسابداری و حسابرسی مدیریت، دوره 27 شماره 7، صص 51-62.
Ayers, B., S. Laplante, and C. Schwab. 2011. Does Tax Deferral Enhance Firm Value?, Working Paper, University of Georgia.
دارابی، رویا و سجادی نژاد، سید طیبه. (1401)، اثر حاکمیت شرکتی بر کیفیت گزارشگری مالی در طول دوران همه گیری کووید 19. نشریه علمی رویکردهای پژوهشی نوین مدیریت و حسابداری،دوه 22، شماره 6، صص 154-165.
Bamber, L., J. Jiang, and I. Wang. 2010. What’s my style? The influence of top managers on voluntary corporate financial disclosure. Account. Rev. 85 (4): 1131–1162.
دریائی، عباس‌علی و ایمنی، محسن. (2023). خوانایی گزارشگری مالی و هزینه سرمایه: باتاکید بر نقش کیفیت گزارشگری مالی. دانش حسابداری مالی، دوره 10، شماره 1، صص 161-133.
Becker, G. S. 1962. Investment in human capital: A theoretical analysis. Journal of Political Economy 70(5): 94–105.
رابطی خطیبی، محمد ابراهیم و خسروی پور، نگار. (1402)، بررسی اثرات وجود نظام کنترل داخلی و پیچیدگی‌های سازمانی بر کیفیت گزارشگری مالی. پژوهش های حسابداری مالی و حسابرسی، دوره 57، شماره 15، صص 90-120.
Bowen, R., A. Call, and S. Rajgopal. 2010. Whistle-blowing: target firm characteristics and economic consequences. Account. Rev. 85 (4): 1239 –1271.
رسولی، حبیب اله؛ رمضان احمدی، محمد؛ نصیری، سعید؛ بصیرت، مهدی. (1402)، تاثیر قدرت مدیرعامل بر کیفیت گزارشگری متقلبانه.. دانش حسابداری و حسابرسی مدیریت. دوره 45، شماره 12، صص 317-334.
Call, A. C., J. L. Campbell, D. S. Dhaliwal, and, J. M. Moon Jr. 2017. Employee quality and financial reporting outcomes.Journal of Accounting and Economics 64(1): 123-149.
سلیمانی امیری، غلامرضا و توتچی فتیدهی، معصومه. (1394)، تاثیر ترکیب تنوع هیات مدیره بر کیفیت گزارشگری مالی و ریسک در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. همایش ملی حاکمیت شرکتی.
Cabán, D. (2015). Agency costs and accounting quality within an all-equity setting: the role of free cash flows and growth opportunities. Ph. D Dessertation, Florida Atlantic University.
قلی‌زاده، محمد حسن؛ رضائی پیته‌نوئی، یاسر؛ غلامرضاپور، محمد. (2019)، کیفیت کارکنان شرکت و کیفیت سود پیش‌بینی‌‌شده به‌وسیلۀ مدیریت. نشریه مدیریت دارایی و تامین مالی، دوره 3، شماره 7، صص 85-98.
Choo, C. W. 2006. The knowing organization: How organizations use information to construct meaning, create knowledge, and make decisions (2nd ed.). New York: Oxford University Press.
کامیابی، یحیی؛ محسنی ملکی رستاقی، بهرام؛ جوادی نیا، امیر. (2021)، تأثیر اطلاعات غیرمالی و اطلاعات گزارشگری یکپارچه بر تصمیم‌‌گیری: رفتار سرمایه‌‌گذاری با رویکرد تجربی. نشریه مدیریت دارایی و تامین مالی، دوره 2، شماره 9، صص 99-124.
Dane, M. Ch. 2016. Corporate accountability reporting and high – profile misconduct. The Accounting Review 91(2): 377-3.
کردستانی، غلامرضا. (2009). بررسی رابطه بین کیفیت حسابرسی با هزینه سرمایه سهام عادی و مدیریت سود. مطالعات تجربی حسابداری مالی، دوره 26، شماره 7، صص 79-100.
Demerjian, P., B. Lev, M. Lewis, and, S. McVay. 2013. Managerial ability and earnings quality. Accounting Review 88(2): 463–498.
کلباسی، ناصر و خسروی پور، نگار. (1399)، بررسی کیفیت گزارشگری مالی بر مبنای ویژگی‌های حسابرسی در زمان عرضه اولیه. دانش حسابداری مالی، دوره 4، شماره 7، صص 155-177.
Feng, Li. 2007. Earnings Quality Based on Corporate Investment Decisions. Stephen M. Ross School of Business University of Michigan. on Line Avalable at: www.ssrn.com.
کیانی، آیدین و آقایی، محمدعلی. (1395)، ارزیابی سودمندی معیارهای اندازه‌گیری کیفیت گزارشگری مالی بر رشد آتی در فرایند چرخۀ حیات شرکت‌ها. پژوهش‌های کاربردی در گزارشگری مالی. دوره 5، شمارۀ 9، صص 143-172.
Feng, M., C. Li, S. McVay. 2009. Internal control and management guidance. J. Account. Econ. 48 (2): 190–209.
ملکی، فریبا و علوی، معصومه. (1401)، بررسی تأثیر کیفیت کارمندان حسابداری بر حق‌الزحمه و محتوای گزارش حسابرسی. قضاوت و تصمیم گیری در حسابداری و حسابرسی. دوره 4، شماره 1، صص 27-50
Francis, J., R. Lafond, P. Olsson & K. Schipper. 2007. Information Uncertainty and Post-Earnings-Announcement-Drift. Journal of Business Finance & Accounting Vol.11, Nos. 1–1: Pp. 111– 11.
نوروش، ایرج. (1377)، رابطه بین کیفیت گزارشگری مالی و تعداد حسابداران آموزش‌دیده در واحدهای تجاری پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران. بررسی‌های حسابداری و حسابرسی. شمارۀ 24 و 25، صص 8-33.
Frost, C. and G. Pownall. 1994. Accounting Disclosure Practices in the United States and the United Kingdom. Journal of Accounting Research 32 (1): 75-102.
Ge, W., D. Matsumoto, and J. L. Zhang. 2011. Do CFOs have style? An empirical investigation of the effect of individualCFOs on accounting practices. Contemporary Accounting Research 28(4): 1141–1179.
Guo, J., P. Huang, Y. Zhang, and N. Zhou. 2016. The effect of employee treatment policies on internal control weaknesses and financial restatements. Accounting Review 91(4): 1167–1194.
Guo, J., P. Huang, Y. Zhang, and N. Zhou. 2016. The effect of employee treatment policies on internal control weaknesses and financial restatements. The Accounting Review 91(4): 1167-1194.
Guthrie, J. and C. Boedker. 2006. Perspectives on new models of business reporting: a reflective note. Accounting, Auditing & Accountability Journal 19(6): 785-792.
Haga, J., F. Huhtamäki, and D. Sundvik. 2022. Employee effort and earnings management. Global Finance Journal 53: 100622.
Herzber, F. 1968. One more time: How do you motivate employees, Harvard Business Review : 46-57.
Kampelmann, S., F. Rycx, Y. Saks, and I. Tojerow. 2018. Does education raise productivity and wages equally? The moderating role of age and gender. IZA Journal of Labor Economics 7(1): 1-37.
Laszlo, C. and N. Zhexembayeva. 2011. Embedded sustainability: A strategy for market leaders. European Financial Review 15: 38-41.
Leventis, S. and P. Weetman. 2004. Voluntary Disclosures in an Emerging Capital Market: some Evidence from the Athens Stock Exchange. Advances in International Accounting 17: 227-250.
Li, X., X. Chen, B. Qi, and G. Tian. 2020. Employee quality and audit fee: evidence from China. Accounting & Finance 60(5): 4533-4566.
Liu, C., B. Lin, and W. Shu. 2017. Employee quality, monitoring environment and internal control. China Journal of Accounting Research 10(1): 51-70.
Nazari, J. A., K. Hrazdil, and F. Mahmoudian. 2017. Assessing social and environmental performance through narrative complexity in CSR reports. Journal of Contemporary Accounting & Economics 13(2): 166-178.
Ortas, E., I. Gallego Alvarez, and I. Alvarez Etxeberria. 2015. Financial factors influencing the quality of corporate social responsibility and environmental management disclosure: A quantile regression approach. Corporate Social Responsibility and Environmental Management 22(6):362-380.
Poretti, C., A. Schatt, and T. Jérôme. 2020. Impact of leverage on financial information quality: International evidence from the hospitality industry. Journal of hospitality financial management 28(1): 4.
Romito, S., and C. Vurro. 2021. Non‐financial disclosure and information asymmetry: A stakeholder view on US listed firms. Corporate Social Responsibility and Environmental Management 28(2): 595-605.
Skonieczny, M. 2012. The Basics of Understanding Financial Statements: Learn how to Read Financial Statements by Understanding the Balance Sheet, the Income Statement, and the Cash Flow Statement. Investment Publishing.
Vitale, G., S. Cupertino, and A. Riccaboni. 2023: The effects of mandatory non-financial reporting on financial performance.A multidimensional investigation on global agri-food companies, British Food Journal 125 (13): 99-124.
Waddock and S. B. Graves. 1997. The corporate social performance-financial performance link. Strategic Management Journal 18: 303-319.
Xiang, J., D. Kong, W. Yang. 2022. Minimum wages and non-listed firm’s earnings management: evidence from a geographic discontinuity design. J. Account. Public Policy 41: 106938.
Zenger, T. R., and B. S. Lawrence. 1989. Organizational Demography: the differential Effects of Age and Tenure Distributions on Technical Communication, Acad. Manage. J, 32 (2): 353–376.
Value and Behavioral Accounting
Volume 8, Issue 15
Summer 2023
Pages 339-369